Forex Forward Kontrakt India

Valuta Forward BREAKING DOWN Valuta Forward I motsetning til andre sikringsmekanismer som valutaterminer og opsjonskontrakter som krever en forhåndsbetaling for marginkrav og premieutbetalinger, henholdsvis valutaterminer, krever det vanligvis ikke forhåndsbetaling når de brukes av store selskaper og banker. En valutoverføring har imidlertid liten fleksibilitet og representerer en bindende forpliktelse, noe som betyr at kontraktskjøperen eller selgeren ikke kan gå bort hvis den låste satsen i siste instans viser seg å være uheldig. Derfor, for å kompensere for risikoen for ikke-levering eller ikke-oppgjør, kan finansinstitusjoner som handler i valuta fremover kreve innskudd fra private investorer eller mindre firmaer som de ikke har forretningsforbindelser med. Mekanismen for å bestemme valutakursen er enkel, og avhenger av rentedifferanser for valutaparet (forutsatt at begge valutaene er fritt handlet på valutamarkedet). For eksempel, anta en nåværende spotrate for den kanadiske dollar av US1 C1.0500, en ettårig rentesats for kanadiske dollar på 3, og en års rentesats for amerikanske dollar på 1,5. Etter ett år, basert på renteparitet. US1 pluss renter på 1,5 ville være ekvivalent med C1.0500 pluss renter på 3. Eller, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Så US1.015 C1.0815 eller US1 C1.0655. Den ettårige terminsrenten i dette tilfellet er således US C1.0655. Vær oppmerksom på at fordi den canadiske dollar har en høyere rente enn amerikanske dollar, handler den til en fremtidig rabatt til greenbacken. I tillegg har den faktiske spotrenten på den kanadiske dollaren ett år fra nå ingen korrelasjon på ett års fremadkurs for tiden. Valutakursen er bare basert på rentedifferanser, og inkluderer ikke investorers forventninger til hvor den faktiske valutakursen kan være i fremtiden. Hvordan fungerer en valuta fremover som sikringsmekanisme Anta at et kanadisk eksportfirma selger USD1 millioner verdt av varer til et amerikansk selskap, og forventer at eksporten fortjener et år fra nå. Eksportøren er bekymret for at den kanadiske dollar kan ha styrket seg fra dagens pris (på 1,0500) i året fra nå, noe som betyr at det vil motta færre kanadiske dollar per amerikanske dollar. Den kanadiske eksportøren inngår derfor en terminkontrakt for å selge 1 million i året fra nå til terminsprisen på US1 C1.0655. Hvis et år fra nå er spotrenten US1 C1.0300, noe som betyr at C har verdsatt som eksportøren hadde forventet ved å låse i terminskursen, har eksportøren hatt en fordel på C35.500 (ved å selge US1 millioner ved C1.0655, i stedet for spotrate på C1.0300). På den annen side, hvis spotrenten et år fra nå er C1.0800 (det vil si at C svekkes i motsetning til eksportørens forventninger), har eksportøren et ideelt tap på C14.500. SBI FX Trade: Valuta Future Trading SBI FX TRADE er en online plattform som tilbys av State Bank of India til sine kunder for å handle i valutamarkedet Valuta Futures. SBI tilbyr sine kunder mulighet til å handle i fire valutapar, nemlig USDINR, EUROINR, GBPINR og JPYINR, slik det er tillatt av reguleringsmyndighetene SEBI amp RBI. SBI FX TRADE er en sikker, robust online plattform knyttet til kundens bankkonto. Kunden kan ta posisjoner i disse valutaene fra hvor som helst over hele landet, etter å ha overført nødvendige marginer, gjennom sin online trading konto. Egenskaper av SBI FX Trade Konkurransedyktige megleringsrenter. Integrert plattform med bankkonto og online trading konto. Avsetning for lienmarkering. Pengene fortsetter å forbli på kundens konto til avtalen er ferdig, og dermed tjene han interesse. Sikker og robust online plattform. Produkt fra Indias mest pålitelige og gjennomsiktige Bank. Hva er Valuta Futures En valuta futures kontrakt er en standardisert form av en terminkontrakt som handles på en bytte. Det er en avtale om å kjøpe eller selge et spesifisert antall underliggende valutaer på en bestemt dato til en angitt pris. I India handles for tiden fire valutapar (USDINR, EUROINR, GBPINR og JPYINR) med en stor størrelse på 1000 enheter i basisvalutaen, unntatt JPY hvor størrelsen er 100.000. Oppgjør for kunden gjøres imidlertid i rupee vilkår og ikke i utenlandsk valuta. Fordelene med valuta Futures Transparent amp Effektiv prisoppdagelse Lett handel Ingen papirarbeid kreves på avdelingsnivå i motsetning til terminskontrakter Innlevering av bevis for underliggende er ikke en forutsetning Kontraktspesifikasjoner for Valuta Futures Endelig oppgjørspris (FSP) RBI referansesats. (Siste arbeidsdag i måned) Slik handler du i valutaterminer ved hjelp av SBI FX Trade STEP 1: Åpning av SBI FX Trade Account Kunder som er interessert i å delta i valuteterminemarkedet, må nødvendigvis åpne en SBI FX Trade-handelskonto. Handelskontoen vil være knyttet til en Savings Current-konto som er spesifisert av kunden i kontoåpningsskjemaet. For tiden tilbyr SBI handelsanlegget med National Stock Exchange of India (NSE). Klienten kan åpne SBI FX Trade-kontoen på utvalgte grener etter å ha fullført den nødvendige KYC-dokumentasjonen spesifisert av regulatorene SEBI og RBI. Etter at KYC-dokumentasjonen ble fullført, ble kundekontoens kundekonto åpnet i løpet av få dager, og en e-post ville bli sendt til klienten med brukernavn og passord. TRINN 2: Logg inn i forsterker forhåndsfordeling av nødvendige marginer. For å handle i en valutaterminskontrakt må kunden gi de nødvendige marginene på forhånd til banken. Marginen er fast til 5 av kontraktens verdi, men kan endres av banken, avhengig av markedsvolatiliteten. For eksempel hvis en klient kjøper en nær månedskontrakt på Rs. 46 (dvs. frivillig verdi av kontrakten: 46100046000), må han betale på forhånd en margin på 5 (ca.), som utgjør Rs. 2300 (5 46 000) Logg inn Fondoverføring Klienten må besøke retail. onlinesbi og klikke på SBI FX Trade-lenken på hjemmesiden. Deretter vil han bli omdirigert til en påloggingsside, der han må legge inn de nødvendige detaljer og logge inn. Alternativt kan klienten også prøve nettadressen: nowonline. insbifxtrade Etter at du har logget inn, må klienten gå til Fondoverføring, skriv inn mengde lien som skal merkes og omdirigeres til retail. onlinesbi. hvor han fordeler fondene for handelen, ved å merke en lien. Den oppdaterte lienbeløpet kan ses på onlinesbi hjemmeside. TRINN 3: Plassering av handel På linje med aksjer, avhengig av oppfatning av økning eller verdiendring, må kunden krystallisere sine synspunkter på den forventede bevegelsen i verdien av respektive valuta. Kunder kan da kjøpe eller selge valutaene tilsvarende på valuta futures trading plattform. Eksempel A: Rupee (USDINR), for eksempel, handler en måned til Rs. 47 og hvis man føler at rupi ville avskrives til Rs. 49, kan han gå inn i en lang stilling ved å kjøpe en valutaterminskontrakt. Hvis USDINR for samme forfallstid går til Rs. 49, gjør han en gevinst på Rs. 2 per dollar. Så på en enkelt kontrakt på 1000, gjør han en gevinst på Rs. 2000. Eksempel B: Han kan selvsagt selge kontrakten hvis han ser påsken av den indiske rupee. For eksempel, hvis rupeeen en måned handler på Rs. 47 nå og forventer at den skal flytte til Rs. 46, kan han gå inn i en kort stilling ved å selge en valutaterminskontrakt. Hvis USDINR-rente for samme forfallstid flytter til Rs. 46 han gjør en gevinst på Rs. 1 per dollar, på kvadrering av sin stilling. Han gjør en gevinst på Rs. 1000 på denne kontrakten. I tilfelle rupee beveger seg mot sine forventninger og når Rs. 49, så mister han Rs. 2 per kontrakt, dvs. Rs. 2000 fra den margin han har gitt opp foran. Kunden kan når som helst kvitte seg med sine stillinger i løpet av kontraktsperioden. Lignende, lange eller korte stillinger kan tas i EURINR, GBPINR og JPYINR hvis kundene ser noen sjanser for svingninger i den indiske valutaen mot andre valutaer som Euro, Sterling Pound og Japanese Yen. Fordeler med handel i valutaterminer Et bredt spekter av finansielle markedsdeltakere (det vil si eksportører, importører, bedrifter og banker), investorer og arbitrageurs drar nytte av gjennomsiktig prisoppdagelse og enkel handel. Hedgers: Dette produktet gir plattformen for sikring mot effektene av ugunstige svingninger i valutakurser. Hvis du er importør, kan du kjøpe en valutaterminskontrakt for å låse en pris for kjøp av faktisk utenlandsk valuta på en fremtidig dato. Derved unngår du valutarisiko som du ellers ville hatt. Hvis du er eksportør, kan du selge valutaterminer på utvekslingsplattformen og låse en salgspris på en fremtidig dato. For eksempel, vurder at du er en eksportør og USDINR to måneder futures kontrakt er for tiden trading på Rs. 49 per dollar. Du har en eksportfordring etter to måneder, og du finner dagens nivå veldig attraktivt. Deretter kan du selge en to måneders valutaterminskontrakt til dagens pris på Rs. 49. Så på slutten av to måneder får du Rs. 49 per dollar på forfallsdato, uavhengig av nivået på rupee. Investorer: Alle som er interessert i å ta stilling til verdsettelse (eller avskrivning) av valutakurser på kort og mellomlang sikt, kan delta i valuteterminemarkedet. I henhold til reguleringsretningslinjene kan alle innbyggere, inkludert enkeltpersoner, selskaper eller finansinstitusjoner, delta i valuteterminemarkedet. Imidlertid har ikke-residente indianere og utenlandske institusjonelle investorer (FII) i dag ikke lov til å delta i valuteterminemarkedet. FAQ på valuta Futures Hvor kan jeg få informasjon om å plassere handler ved hjelp av SBI FX Trade-plattformen Presentasjonen om bruk av plattformen for å plassere handler vil bli sendt til klienten via e-post etter åpningen av SBI FX Trade-kontoen. Presentasjonen vil også være tilgjengelig på retail. onlinesbi. Kunden kan også ringe 1800-220-052 (Tollfritt) 022-26567700, for eventuelle tvilspørsmål på handelsplattformen. Kontaktliste over regionale treasury-markedsføringsenheter 080 2594 3184, 080 2594 3185 Hva KYC-dokumentasjon skal man foreta for å åpne en SBI FX-handelskonto SBI FX Trade KYC-heftet inneholder seks dokumenter som er spesifisert av markedsregulatorene, Exchange og Banken. KYC-skjemaet samler detaljene til kunden, som vil bli holdt fortrolige av banken. Investor Rights and Obligations dokumentet angir rett og plikter til kunden som ønsker å åpne en valuta futures trading konto. Risikobeskrivelsesdokument forklarer ulike typer risikoer knyttet til valutamarkedet. Medlemskundersamtale utføres mellom kunde og handelsmedlem (SBI) for å delta i valutamarkedet. Denne avtalen må stemples i henhold til gjeldende frimerke, hvis kostnad vil bli båret av kunden. Avtalen for å sende kontraknotene elektronisk gjør det mulig for kundene å motta kontraktsnotater og andre påstander elektronisk. Hva er lien markering og hvordan er det forskjellig fra normal overføring overføring Lien markering er et unikt anlegg som tilbys av SBI for sine kunder. Gjennom lienmarkeringsanlegget som tilbys av SBI, fortsetter klienten å motta renter på lienbeløpet til de faktiske avtalene er gjort. I tilfelle hvor marginene overføres på forhånd, mister klienten muligheten til å tjene renter inntil avtalene er ferdige. Hvordan kan jeg se lien-merket status og de oppdaterte handelsgrensene Når klienten markerer en lien for å plassere handler, oppdateres lienstatusen i sanntid i klientens onlinesbi-hjemmeside. Det må bemerkes at ingen separat oppføring ville bli sendt i kontoen for lien markingunmarking. Klienten kan også se de oppdaterte grensene på nowonline. in plattformen i sanntid. Det er også tilgjengelig på POSITIONS - gt RMS SUBLIMITS Ved utføring av avtalen på utvekslingen, blir beløpet redusert og debitering er bestått på klientkontoen på slutten av dagen. Hvordan beregnes margen på åpen stilling Det er ankommet ved å bruke Marginen på verdien av netto åpen stilling. For eksempel har du en åpen kjøpsposisjon i FUT-USDINR-27-Aug-2010 for 1 masse 1000 stk. Rs. 50 og IM for USDINR er 5. I så fall vil margin på stillingsnivå være 1 1000 50 5 Rs. 2500 Hva menes med kalenderen Spredning av kalendere betyr risikoavvikende stillinger i kontrakter som utløper på forskjellige datoer i samme underliggende tatt samtidig. For eksempel tar du Kjøpsposisjon for 2 mange 2000 tall i FUT-USDINR-27-Aug-2010 Rs. 50 og Selg stilling for 1 masse 1000 stk i FUT-USDINR-28-Sep-2010 Rs. 55. Så 1 lot Kjøp posisjon i FUT-USDINR-27-Aug-2010 og 1 lot Selg posisjon i FUT-USDINR-28-Sep-2010 danner en spredning mot hverandre og kalles derfor Spread Position. Denne spredningen vil bli belastet spredemargin for margarberegning i stedet for IM. I dette eksemplet vil balansen 1 mye 1000 kvitt kjøpsposisjon i FUT-USDINR-27-Aug-2010 være ikke-spredt posisjon og vil tiltrekke seg innledende margin. Hvordan beregnes margenberegningen i tilfelle av kalenderspread Spredeposisjonene krever lavere marginer spesifisert av Exchange, og fordelene med de lavere marginene, hvis noen, vil bli overført til klienten. Hvordan kan jeg se mine åpne posisjoner i Valuta Futures Du kan se alle dine åpne futures posisjoner ved å klikke på POSITIONS POSITION TAB. Du kan se stillingene på DAYWISENET WISE basis. Dagvis posisjoner er de som er bygget i løpet av dagen, mens NETWISE inkluderer de fremførte posisjonene også. I futuresposisjonstabellen finner du detaljer som kontraktdetaljer, buysellposisjon, mye (antall kontrakter), antall, Kjøp ordre, Selg ordrepartier, Basepris, Last Traded Price (LTP), total margin blokkert på åpen stilling og ordre nivåmargin på underliggende konsernnivå. I tillegg vil kontraktsnotater og daglige utsagn bli sendt til deg i henhold til regulatoriske retningslinjer. Kan jeg gjøre noe for å beskytte posisjonene fra å bli kvadret på grunn av marginmangel Ja, du kan alltid frivillig legge til Margin på tidspunktet for bestilling, eller tildele ekstra margin til enhver tid. Å ha tilstrekkelige marginer kan unngå å ringe for ytterligere marginer dersom markedet blir ugunstig flyktig med hensyn til posisjonen din. Intra Day Trigger Points Klienten ville motta varslene på følgende nivåer, for å fylle opp sin marginkonto. 90 av margenene Posisjonene er kvadret av banken. Det er alltid tilrådelig for kundene å holde en ekstra pute over den nødvendige marginen for å redusere muligheten for en slik firkant på grunn av ekstreme markedsbevegelser. For eksempel har en klient gitt marginer til 5 (Rs. 2300). Når marginene faller til et nivå på 70 (Rs. 1610), får han den første marginanropet og ber ham om å fylle opp sin konto. Andre varsel sendes til 80 (Rs. 1840) og det endelige varselet på 90 (Rs. 2300). Hvis kunden ikke klarer å fylle på dette nivået, forbeholder banken seg retten til å kvittere klientens stillinger. Hva menes med EOD MTM (End of Day - Mark to Market) - prosessen Daglig EOD MTM er en obligatorisk funksjon av Valuta Futures Settlement Process, mandat av regulatorene. Hver dag oppgjør oppgjøret av Valuta Futures stilling til oppgjørsprisen deklarert av børsene for den dagen. Baseprisen er sammenlignet med oppgjørskursen og forskjellen er kontantgjeld. Ved overskudd i EOD MTM, er kontoen henholdsvis kreditert. Posisjonen overføres til neste dag på forrige handelsdagers oppgjørspris hvor siste EOD MTM ble kjøpt. Den daglige ProfitLoss på grunn av MTM vil bli kreditert til kundens konto neste dag. Hva er mine oppgjørsforpliktelser i valutaterminer. Du kan ha følgende to forlikningsforpliktelser i valuteterminemarkedet: I. Daglige forlikningsforpliktelser: (Oppføringer som skal sendes i kundekonto på T1-basis) UtbetalingPayIn på grunn av MTM Resultat og tap. PayoutPayIn på grunn av marginkrav på 5. (Overskridende margin over 5, vil bli kreditert til kundens konto, mens underskudd under 5, vil bli belastet fra kundens konto) PayIn på grunn av megling, gjeldende avgifter og lovbestemte avgifter II. Forpliktelser til sluttoppgjør: UtbetalingPayIn på grunn av fortjeneste og tap på nært hold. PayIn på grunn av Brokerage og lovbestemte avgifter på utelukkende PayIn på grunn av gjeldende skatter Er det obligatorisk å kvittere posisjonen i kontraktens løpetid. Nei. Exchange vil automatisk kvittere din stilling på den siste dagen i kontraktens utløp. Din stilling vil bli stengt til sluttoppgjørsprisen i henhold til gjeldende regelverk. Endelig oppgjørskurs skal være referanseprisen for Reserve Bank på den siste handelsdagen. Når er forpliktelsesbeløpet debitert eller kreditert i bankkontoen. Alle valutaterminuttids daglige forpliktelser avgjøres ved utveksling på T1-basis og sluttoppgjørsforpliktelser avgjøres ved utveksling på T2-basis. Daglige forlikningsforpliktelser på bank: Dette betyr at eventuell daglig forpliktelse som oppstår ved transaksjoner i futures eller EOD MTM på dag (T), avgjøres på nærmeste neste handelsdag. Dette betyr videre at hvis du har en debetforpliktelse på dag (T), må betalingen gjøres på dag (T) selv. Mens, hvis det er en kredittforpliktelse, vil beløpet bli kreditert i kontoen din på T1 dag. Hvis T1 dag er en ferie, vil kreditt bli gitt til kontoen din neste arbeidsdag. Forpliktelser til sluttoppgjør ved Bank: Din endelige oppgjørsforpliktelse vil bli avgjort på samme måte som de daglige forpliktelsene, bortsett fra at kredittforpliktelsen din blir kreditert på kontoen din på T2 dag eller på en påfølgende arbeidsdag, dersom T2 er en ferie. Hvordan kan jeg fjerne merkenavnet og frigjøre beløpet Klienten kan når som helst be om unmark av lien. Følgende må bemerkes i denne forbindelse. For unmarking lien, bør klienten gå til forespørselssiden på sin onlinesbi hjemmeside og velge SBI FX TRADE og angi beløpet som skal merkes. Unmark-forespørslene plassert før klokka 17.00, vil bli umarkert samme dag, etter markedstimene. Forespørrelsene som ble plassert etter kl. 17.00, ville bare bli behandlet på slutten av neste dagers handelstid. Derfor forventes klienten ikke å bruke beløpet, for hvilket unmark-forespørselen ble gjort, til lien er utgitt. Hvis kunden bruker dette beløpet på neste handelsdag, vil unmark-forespørselen bli avvist. I likhet med tilfelle av lienmarkering, når en unmark lien er gjennomført, vil ingen innlevering bli overført på kundens konto. Bare lienbeløpet ville bli redusert med det umarkede beløpet. Hva er de aktuelle megleringsrenten for SBI FX TRADE Vi tilbyr volumbaserte inkrementelle meglerpriser som passer til ulike segmenter av kundene. Våre meglerpriser er rett frem og bærer ingen skjulte kostnader. Slideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og for å gi deg relevant reklame. Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på denne nettsiden. Se vår brukeravtale og personvernregler. Slideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og for å gi deg relevant annonsering. Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på denne nettsiden. Se vår personvernerklæring og brukeravtale for detaljer. Utforsk alle favorittemner i SlideShare-appen Få SlideShare-appen til å lagre for senere, tilkoblet Fortsett til mobilnettstedet Opplastning Logg inn Registrering Dobbeltklikk for å zoome ut Forex-forwardkontrakter Del denne SlideShare LinkedIn Corporation kopien 2017Forward Exchange Contract Hva er en Forward Exchange Contract En valutaterminkontrakt er en spesiell type valutatransaksjon. Terminkontrakter er avtaler mellom to parter om å bytte to utpekte valutaer på et bestemt tidspunkt i fremtiden. Disse kontraktene finner alltid sted på en dato etter den dato kontraktkontrakten avgjøres og brukes til å beskytte kjøperen mot fluktuasjoner i valutapriser. BREAKING DOWN Forward Exchange Contract Terminkontrakter handles ikke på børs, og standardmengder av valuta handles ikke i disse avtalene. De kan ikke kanselleres, bortsett fra ved felles avtale fra begge parter. Partene som er involvert i kontrakten er generelt interessert i å sikre en valutaposisjon eller ta en spekulativ stilling. Kontraktens valutakurs er fast og spesifisert for en bestemt dato i fremtiden og gir de involverte partene bedre budsjett for fremtidige finansielle prosjekter og er kjent på forhånd nøyaktig hva deres inntekter eller kostnader fra transaksjonen vil være på den angitte fremtidige dato. Arten av valutaterminkontrakter beskytter begge parter mot uventede eller ugunstige bevegelser i fremtidens spotrenter for valutaer. Vanligvis kan valutakurser for de fleste valutapar oppnås i opptil 12 måneder i fremtiden. Det er fire par valutaer kjent som de store parene. Dette er amerikanske dollar og euro i amerikanske dollar og japanske yen i amerikanske dollar og britiske pund sterling og amerikanske dollar og sveitsiske franc. For disse fire parene kan valutakurser for tidsperiode på opptil 10 år oppnås. Kontraktstider så korte som noen få dager er også tilgjengelige fra mange leverandører. Selv om en kontrakt kan tilpasses, vil de fleste enheter ikke se full nytte av en valutaterminkontrakt uten å sette inn et minimumskontrakt på 30.000. Beregningseksempel Valutakursen for en kontrakt kan beregnes ved hjelp av fire variabler: S valutaparens nåværende spotrate r (d) den innenlandske valutarenten r (f) valutakursrenten t kontraktstid i dager The Formelen for valutakursen vil være: Forward rate S x (1 r (d) x (t 360)) (1 r (f) x (t 360)) For eksempel, anta at US-dollar og canadiske dollar spotrate er 1.3122. Den amerikanske tremånedersatsen er 0,75, og den kanadiske tremånedersatsen er 0,25. Den tre måneders USDCAD valutaterminkontrakten vil bli beregnet som: Tre måneders forward rate 1,3122 x (1 0,75 (90 360)) (1 0,25 (90 360)) 1,3122 x (1,0019 1,0006) 1,3138