Aksje Alternativer Put Call

Alternativtyper Kaller Puts. Obligation for å kjøpe aksjer hvis assigned. Call Options. A Call option er en kontrakt som gir kjøperen rett til å kjøpe 100 aksjer av en underliggende egenkapital til en forutbestemt pris strike pris for en forhåndsinnstilt periode Selgeren av et anropsalternativ er forpliktet til å selge den underliggende sikkerheten dersom Call-kjøperen utnytter hans eller hennes valg for å kjøpe på eller før opsjonsfristen. For eksempel, en amerikansk stil WXYZ Corporation 21. mai 2011 60 Anrop gir kjøperen muligheten til å kjøpe 100 aksjer i WXYZ Corporation aksjekapital på 60 per aksje når som helst før opsjonens utløbsdato 21. mai 2011. Alternativ til opsjoner. A Put er en kontrakt som gir kjøperen rett til å selge 100 aksjer i en underliggende aksje på en forutbestemt pris for en forutbestemt tidsperiode Selgeren av en Put-opsjon er forpliktet til å kjøpe den underliggende sikkerheten dersom Put-kjøperen utnytter sitt valg for å selge på eller før opsjonsfristen. På samme måte er en amerikansk WXYZ Corpo ration 21. mai 2011 60 Put gir kjøperen mulighet til å selge 100 aksjer i WXYZ Corps aksjekurs på 60 per aksje når som helst før opsjonsdatoens utløpsdato i mai. Utløpsprosessen. På et gitt tidspunkt kan et alternativ kjøpes eller selges med flere utløpsdatoer Dette er angitt med en datobeskrivelse Utløpsdatoen er den siste dagen et opsjon eksisterer For børsnoterte aksjeopsjoner, er dette tradisjonelt lørdagen etter den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Vær oppmerksom på at dette er fristen som meglerfirmaer må sende inn øvelsesmeldinger Du bør be firmaet om å forklare utøvelsesprosedyrene, inkludert hvilken tidsfrist firmaet kan ha for øvelsesinstruksjoner på den siste handelsdagen før utløpet. Spesielle alternativer eksisterer for og utløper ved utgangen av uken, slutten av en kvartal eller andre ganger Det er svært viktig å forstå når et opsjon vil utløpe, da verdien av opsjonen er direkte relatert til utløpet. Utøvelse av opsjonen. Optjoner investorer d På t må faktisk kjøpe eller selge de underliggende aksjene som er knyttet til opsjonene. De kan og ofte ganske enkelt velge å selge sine opsjoner - eller handle ut av opsjonsposisjonene. Hvis de velger å kjøpe eller selge de underliggende aksjene representert av deres Alternativer, dette kalles å utnytte opsjonen. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet diskuterer børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge et sikkerhetssystem eller å gi investeringsrådgivning. og er ikke egnet for alle investorer Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og gjennomgå en kopi av Egenskaper og Risiko for Standardiserte Alternativer publisert av Options Clearing Corporation Kopier kan fås fra megleren en av børsene. Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke eventuelle diskuterte strategier , inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strenge for illustrative og utdanningsformål, og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få valgkurser. Real-time etter timer før markedsinformasjon. Flash Quote Summary Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote-søk. Dette vil nå være standard målside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du slett informasjonskapslene dine Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vi har en tjeneste å spørre. Prøv å deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og kokk det er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. BREAKING DOWN Put Put Option. Et puteringsalternativ blir mer verdifullt ettersom prisen på den underliggende aksjen svekkes i forhold til Strike-prisen Omvendt mister et put-alternativ sin verdi etter hvert som den underliggende aksjen øker, og tiden til utløp nærmer seg. Verdien av et put-alternativ reduseres på grunn av tidsforfall, fordi sannsynligheten for aksjene som faller under den angitte strykingsprisen, reduseres. Når en alternativet mister sin tidsverdi, er egenverdien igjen, noe som tilsvarer differansen mellom strike-prisen minus aksjekursen Out-of-the-money og at-the-money put-opsjonene har en egenverdi på null fordi det ville ikke være til nytte av å utnytte opsjonen. Investorer kunne selge kort aksjen til dagens markedspris, i stedet for å utøve en utestående penger på en uønsket strykpris, noe som ville medføre tap. Langt Pu T-alternativ. For eksempel, anta at en investor eier et putsett på hypotetisk aksje TAZR med en strykekurs på 25 utløper om en måned Derfor har investoren rett til å selge 100 aksjer i TAZR til en pris på 25 til utløpsdatoen neste måned, som vanligvis er den tredje fredag ​​i måneden Hvis aksjer i TAZR faller til 15 og investor utøver alternativet, kan investor kjøpe 100 aksjer i TAZR for 15 i markedet og selge aksjene til opsjon s forfatter for 25 hver Følgelig ville investor gjøre 1000 100 x 25-15 på put-opsjonen. Merk at maksimumsmengden av potensielt overskudd i dette eksemplet ignorerer premien som er betalt for å oppnå put-opsjonen. Kortsett alternativeksempel. I motsetning til et langt puteringsalternativ, et kort puteringsalternativ forplikter en investor til å ta imot eller kjøpe aksjer av den underliggende aksjen. Anta at en investor er bullish på hypotetisk aksjemarked FAB, som for tiden handler på 42 50, og tror ikke det vil falle under 35 over nex t to uker Investoren kunne samle en premie ved å skrive en put opsjon på FAB med en strykpris på 35 for 1 50 Derfor ville investor samle totalt 150 eller 1 50 100 Hvis FAB stenger over 35, ville investor beholde premien innsamlet siden opsjonene ville utløpe ut av pengene og være verdiløs Omvendt, hvis FAB stenger under 35, må investor kjøpe 100 aksjer i FAB på 35 på grunn av kontraktsforpliktelsen. Opptak Samtaler og Putt. Et alternativ er vanlig form av et derivat Det er en kontrakt eller en kontraktsavtale som gir en part opsjonsinnehaveren rett, men ikke forpliktelsen til å utføre en spesifisert transaksjon med en annen part, opsjonsutstederen eller opsjonsforfatteren i henhold til angitte vilkår. Alternativer kan legges inn inn i mange typer kontrakter For eksempel kan et aksjeselskap utstede et obligasjon med et opsjon som tillater selskapet å kjøpe obligasjonene tilbake i ti år til en fast pris Frittstående opsjoner handel på utveksling eller OTC De er knyttet til en mangfold av underliggende eiendeler De fleste børsnoterte opsjoner har aksjer som deres underliggende eiendel, men OTC-handlede opsjoner har et stort utvalg av underliggende eiendeler obligasjoner valutaer, varer, swaps eller kurver av eiendeler. Det finnes to hovedtyper av opsjonsanrop og puts. Call alternativer gi rettighetshaveren rett, men ikke plikten til å kjøpe en underliggende eiendel til en angitt pris, strikeprisen i en viss tidsperiode Hvis aksjen ikke oppfyller strykekursen før utløpsdatoen, utløper opsjonen og blir verdiløs Investorer kjøper samtaler når de tror at aksjekursen på den underliggende sikkerheten vil stige eller selge et anrop hvis de tror det vil falle. Å selge et alternativ kalles også å skrive et alternativ. Alternativer gir eier rett til å selge en underliggende eiendel på et spesifisert pris på aksjekursen Selgeren eller forfatteren av putsettet er forpliktet til å kjøpe aksjene til strykekursen. Put opsjoner kan utøves når som helst før opsjonen utløper. I vestmenn kjøper setter hvis de tror at aksjekursen på den underliggende aksjen vil falle, eller selger en hvis de tror det vil stige. Sette kjøpere - de som holder en lang sikt, er enten spekulative kjøpere som ser etter innflytelse eller forsikringskjøpere som ønsker å beskytte sine lange posisjoner i en aksje for tidsperioden dekket av opsjonen. Sett selgerne holder en kort ventet at markedet skal bevege seg oppover eller i det minste holde seg stabilt. En worst case scenario for en selger er en nedadgående markedssving. Maksimalt overskudd er begrenset til Putepremie mottatt og oppnås når underleverandørens pris ligger på eller over opsjonens sluttkurs ved utløpet. Det maksimale tapet er ubegrenset for en avdekket saksforfatter. For å få disse rettighetene må kjøperen betale en opsjonsprismodus. Dette er hvor mye penger kjøperen betaler selgeren for å få rett til at opsjonen gir dem premien betales når kontrakten påbegynnes. På nivå 1 forventes kandidaten å vite nøyaktig hvilken rolle kort og lon g-posisjoner, hvordan prisbevegelser påvirker disse posisjonene og hvordan man beregner verdien av opsjonene for både korte og lange posisjoner gitt ulike markedsscenarier. For eksempel. Q Hvilke av følgende påstander om verdien av et anropsalternativ ved utløpet er FALSK. A Den korte posisjonen i samme innkjøpsalternativ kan føre til tap dersom aksjekursen overstiger utøvelseskursen B Verdien av den lange posisjonen er null eller aksjekursen minus utøvelseskursen, avhengig av hvilken verdi som er høyere C Verdien av den lange posisjonen er lik null eller utøvelseskurs minus aksjekursen, avhengig av hvilken som helst høyere D Den korte posisjonen i samme anropsalternativ har en nullverdi for alle aksjekurser som er lik eller mindre enn utøvelseskursen. Det riktige svaret er C. Verdien av en lang posisjon er beregnet som utøvelseskurs minus aksjekurs Maksimalt tap i et langt sett er begrenset til premieprisen kostnaden ved å kjøpe puteringsalternativet Svar A er feil fordi det beskriver en gevinst Svar D er feil fordi verdien kan være mindre enn null, da en avdekket putskriver kan oppleve store tap.